2022年建筑材料行業(yè)運行預期平穩(wěn) 全年景氣指數(shù)106.0

——2021年建筑材料行業(yè)經(jīng)濟運行形勢分析及2022年展望

2021年，建材行業(yè)主要生產(chǎn)、效益指標同比保持增長，經(jīng)濟運行總體保持平穩(wěn)，但建材市場需求不及預期，產(chǎn)業(yè)和市場分化較為明顯，大宗商品價格波動、能耗“雙控”政策實施等增加了建材行業(yè)經(jīng)濟運行的波動性。展望2022年，建材行業(yè)將全面進入以綠色低碳為標志的高質(zhì)量發(fā)展新階段，全年宏觀市場需求預期保持穩(wěn)定，為建材行業(yè)平穩(wěn)運行提供有力支撐。

一、2021年建材行業(yè)經(jīng)濟運行概況

1、建材行業(yè)經(jīng)濟運行保持平穩(wěn)，呈現(xiàn)一定的波動性。

2021年，建筑材料工業(yè)年度景氣指數(shù)（MPI）109.7點，比上年回升8.9點，景氣度明顯回升。全年MPI運行呈現(xiàn)波動性態(tài)勢。上半年建筑材料生產(chǎn)活躍，3月份至6月份MPI持續(xù)高于臨界點，處于景氣區(qū)間，但建筑材料市場呈現(xiàn)供大于求的關系，價格下行態(tài)勢較為明顯。下半年建筑材料工業(yè)運行的波動性特征明顯，7、8月份受高溫、降雨、臺風等氣候性因素以及疫情多點散發(fā)影響，MPI回落至臨界點以下，9、10月份受多地能耗“雙控”政策影響，建材生產(chǎn)有所放緩，但價格增長明顯，MPI升至景氣區(qū)間，并于11、12月份保持在景氣區(qū)間運行。

圖1  建筑材料工業(yè)月度景氣指數(shù)

2、主要建材產(chǎn)品產(chǎn)量大部分保持增長。

1-11月份，在規(guī)模以上企業(yè)生產(chǎn)的31種重點監(jiān)測建材產(chǎn)品中，有21種產(chǎn)品產(chǎn)量保持增長，其中平板玻璃產(chǎn)量9.3億重量箱，同比增長8.4％；水泥熟料、水泥、水泥壓力管、水泥排水管、水泥電桿、陶質(zhì)磚、磚、瓦、石灰、混凝土機械等10種產(chǎn)品的產(chǎn)量同比下降，其中水泥產(chǎn)量21.7億噸，同比下降0.2％。

3、建材產(chǎn)品平均出廠價格同比小幅上漲。

11月份，建材及非金屬礦產(chǎn)品出廠價格指數(shù)128.8點，1-11月份建材及非金屬礦產(chǎn)品出廠價格同比增長3.5％。其中，水泥、建筑技術玻璃、混凝土與水泥制品、輕質(zhì)建筑材料、隔熱保溫材料、石灰石膏、粘土砂石、礦物纖維及復合材料、建筑衛(wèi)生陶瓷、非金屬礦等產(chǎn)品出廠價格同比增長，但增幅呈現(xiàn)較大差異。

4、規(guī)模以上建材行業(yè)經(jīng)濟效益保持增長。

1-11月份，規(guī)模以上建材行業(yè)營業(yè)收入同比增長13.1％，利潤總額同比增長13.2％。其中，水泥行業(yè)營業(yè)收入同比保持增長，利潤總額同比下降，平板玻璃行業(yè)營業(yè)收入和利潤總額增長明顯。

5、建材行業(yè)固定資產(chǎn)投資保持增長。

1-11月份，限額以上非金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長27.2％，增速比1-10月份回升3.2個百分點；非金屬礦制品業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長13.8％，增速比1-10月份回落0.1個百分點，投資繼續(xù)保持增長，增速趨穩(wěn)。

6、建材及非金屬礦商品出口、進口金額同比增長。

1-11月，我國建材及非金屬礦商品出口金額421.3億美元，同比增長23.5％。水泥制品、礦物纖維和復合材料、建筑衛(wèi)生陶瓷，石墨、滑石、云母制品等非金屬礦等商品出口數(shù)量和出口金額同比保持增長。1-11月份，我國建材及非金屬礦商品進口金額256.9億美元，同比增長36.6％。水泥制品、建筑技術玻璃、礦物纖維和復合材料、建筑用石、輕質(zhì)建筑材料、寶石玉石等商品進口數(shù)量和金額保持增長。

二、建材行業(yè)面臨的主要風險和挑戰(zhàn)

1、宏觀市場需求增長低位趨緩。

今年以來，宏觀市場增速持續(xù)放緩。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，今年1-11月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.2％，兩年平均增長3.9％，建筑安裝工程固定資產(chǎn)投資同比增長9.5％，兩年平均增長6.3％，基礎設施投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)）同比增長0.5％，兩年平均增長0.7％，建材行業(yè)面臨的投資市場需求低速增長。1-11月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋竣工面積同比增長16.2％，兩年平均增長3.8％，建筑及裝潢材料類商品銷售額同比增長22.2％，仍比2019年同期下降4.5％，建筑裝飾市場需求還處于恢復階段。今年以來建材需求總體呈現(xiàn)低位增長，增幅趨緩，對建材行業(yè)拉動作用總體減弱。

2、大宗商品價格維持高位增加建材生產(chǎn)成本。

建材行業(yè)是典型的以大宗物料進行生產(chǎn)為特征的資源能源依賴型產(chǎn)業(yè)，今年以來煤炭、化工等大宗商品價格大幅上漲，大幅增加了建材企業(yè)生產(chǎn)成本。燃料方面，煤炭、天然氣是建材行業(yè)主要燃料，今年以來建材用煤價格快速上漲，部分地區(qū)用煤價格一度超過2000元/噸，液化天然氣價格同比上漲超過50％，建材企業(yè)用煤、用氣成本上漲明顯；原材料方面，石油瀝青、純堿、環(huán)氧樹脂、鋼筋等產(chǎn)品是防水材料、玻璃、復合材料、水泥制品等產(chǎn)品的重要原材料，今年以來其價格上漲直接推高企業(yè)用料成本，水泥、水泥制品、防水材料等多個行業(yè)利潤同比明顯下降。三季度以來，大宗商品產(chǎn)品價格均出現(xiàn)下調(diào)，但建材企業(yè)使用成本仍處于高位，對建材企業(yè)生產(chǎn)成本形成壓力。

3、建材企業(yè)電力價格將面臨上漲壓力。

10月11日，國家發(fā)改委印發(fā)《關于進一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》（發(fā)改價格〔2021〕1439號），將燃煤發(fā)電市場交易價格浮動范圍擴大至不超過20％，且高耗能企業(yè)市場交易電價不受上浮20％限制。目前已有20多個省市出臺了燃煤電價上浮政策，其中部分地區(qū)對于高能耗企業(yè)電價上浮幅達到50％以上，且調(diào)整了中長期合同價格，建材企業(yè)用電價格上漲。

4、建材行業(yè)、企業(yè)分化持續(xù)加大。

受建材市場分化影響，建材各行業(yè)運行呈現(xiàn)較為明顯的分化。建筑工程市場需求不足，導致水泥、水泥制品、磚瓦等產(chǎn)品出廠價格走弱，1-11月份建筑工程用建材產(chǎn)品平均出廠價格同比小幅上漲1.3％；房地產(chǎn)政策調(diào)整及裝飾裝修市場仍未完全恢復，房屋建筑用建材產(chǎn)品需求動力不足，平均出廠價格同比持平；汽車、光伏電池以及電子電器類產(chǎn)品產(chǎn)量大幅增長，帶動玻璃、玻璃纖維制品、非金屬礦等工業(yè)用產(chǎn)品價格大幅上漲。同時，在市場需求趨弱、節(jié)能環(huán)保壓力加大、要素價格劇烈波動等影響下，頭部企業(yè)競爭力凸顯，企業(yè)分化進一步加大，2021年前三季度，56家以建材為主營業(yè)務的上市公司營業(yè)收入占同期規(guī)模以上建材行業(yè)營業(yè)收入的比重為20.3％，利潤總額占比40.9％。

三、2022年建材行業(yè)經(jīng)濟運行形勢預研

（一）“雙碳”政策實施將對建材行業(yè)發(fā)展運行產(chǎn)生全局性影響。

實現(xiàn)碳達峰碳中和是一場廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革。2022年我國“雙碳”工作推進，將促進建材行業(yè)全面進入以綠色低碳為標志的高質(zhì)量發(fā)展新階段，對建材行業(yè)發(fā)展運行產(chǎn)生持續(xù)性、系統(tǒng)性、全局性影響。

首先，“雙碳”推進將促進建材行業(yè)產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。“雙碳”及環(huán)保政策的實施將促進建材行業(yè)整體轉(zhuǎn)向綠色、低碳發(fā)展模式。建材行業(yè)消納固廢的產(chǎn)業(yè)特性將使行業(yè)進一步融入經(jīng)濟社會大循環(huán)體系，發(fā)揮“凈化器”作用，行業(yè)將加快環(huán)保轉(zhuǎn)型。隨著能源結(jié)構調(diào)整，光電、風電等新能源的發(fā)展將在中長期內(nèi)帶動太陽能用玻璃、玻璃纖維制品產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，建材行業(yè)將進一步向新能源產(chǎn)業(yè)的支撐行業(yè)轉(zhuǎn)型。在支撐新能源發(fā)展的同時，建材行業(yè)用能結(jié)構也將進一步優(yōu)化，清潔能源、綠色能源使用比例將進一步提升，建材行業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型將持續(xù)加快。

第二，“雙碳”推進將促進建材重點領域投資增長。水泥、平板玻璃、建筑陶瓷、衛(wèi)生陶瓷等四個行業(yè)被列入建材行業(yè)高耗能重點領域，對照《高耗能行業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2021 年版）》，對基準水平以下生產(chǎn)線進行改造，將大幅提升以上四個行業(yè)投資水平，促進建材行業(yè)投資增長。

第三，“雙碳”推進將促進低效產(chǎn)能將加快退出。建材重點領域標桿水平和基準水平劃定和《冶金、建材重點行業(yè)嚴格能效約束推動節(jié)能降碳行動方案（2021-2025年）》出臺將促進 “十四五”期間低效產(chǎn)能加快退出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構將進一步優(yōu)化，期間或?qū)⒂绊懙托Мa(chǎn)能相對集中地區(qū)的供需關系波動，但水泥產(chǎn)品區(qū)域流動性增強，將不會出現(xiàn)產(chǎn)品供給短缺現(xiàn)象。

第四，“雙碳”推進將促進建材產(chǎn)業(yè)結(jié)構和布局調(diào)整。隨著低效產(chǎn)能加快退出、產(chǎn)業(yè)升級改造和產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型，建材產(chǎn)業(yè)結(jié)構將持續(xù)優(yōu)化，低碳、綠色發(fā)展水平將進一步提升，新興產(chǎn)業(yè)占比加大。同時，中西部地區(qū)資源能源集中、新能源發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基礎和地理條件具備優(yōu)勢、支撐經(jīng)濟發(fā)展的能源和環(huán)?？臻g較大，將吸引水泥、平板玻璃、陶瓷、玻璃纖維及制品等產(chǎn)業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)移，建材產(chǎn)業(yè)布局將逐步調(diào)整，加大建材產(chǎn)品的跨區(qū)域流動。而大企業(yè)集團憑借資金、技術優(yōu)勢，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整中將體現(xiàn)更大的競爭力。

第五，“雙碳”推進將綜合推高建材行業(yè)運行成本。“雙碳”工作推進，將進一步限制化石燃料消費量，煤、電、油、汽等燃料價格預期將維持高位，運輸結(jié)構調(diào)整和水泥等產(chǎn)品封閉運輸方式的轉(zhuǎn)變將提高綜合運輸成本，節(jié)能減排設備工藝的升級改造將大幅增加水泥等企業(yè)投入。高成本、大投入將使建材產(chǎn)品維持在較高價格區(qū)間。

（二）2022年建材行業(yè)運行形勢預研

12月6日，中央政治局會議提出，2022年經(jīng)濟工作要“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”，宏觀政策要穩(wěn)健有效。建材行業(yè)2022年面臨的宏觀運行環(huán)境仍有望保持平穩(wěn),但不確定性仍然存在。全年全國固定資產(chǎn)投資將保持規(guī)模穩(wěn)定，繼續(xù)發(fā)揮對宏觀經(jīng)濟的托底作用，對建材行業(yè)經(jīng)濟運行形成基礎支撐。

經(jīng)過多年的轉(zhuǎn)型升級，目前建材及非金屬礦工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構更加優(yōu)化，建筑裝飾裝修和新能源、電子電器等領域?qū)ú男袠I(yè)的拉動作用加大，但在疫情影響下，建筑裝飾裝修市場還未完全恢復至疫情前水平，中央政治局會議提出“促進消費持續(xù)恢復”將有利于建筑裝飾裝修市場加快恢復。同時，基礎材料產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定運行和汽車、光伏、風電、電子電器等產(chǎn)業(yè)發(fā)展將為玻璃、玻璃纖維、非金屬礦等產(chǎn)業(yè)增加動力，預期2022年建筑裝飾裝修等消費領域和下游工業(yè)需求將實現(xiàn)增長。

國際貿(mào)易方面，受國際疫情形勢影響，2021年建材出口持續(xù)保持增長，預計全年出口金額將突破400億美元，再創(chuàng)新高。2022年隨著國際疫情形勢總體好轉(zhuǎn)，預期會對我國出口形勢產(chǎn)生影響，建材出口額或有小幅回調(diào)。

根據(jù)當前條件，綜合判斷，預期2022年年度建筑材料工業(yè)景氣指數(shù)106.0，比上年回落3.7個百分點，繼續(xù)處于景氣區(qū)間，全年建材行業(yè)經(jīng)濟運行總體將保持穩(wěn)定。

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